Viviamo più a lungo. I nostri risparmi ci arriveranno?

L’aspettativa di vita aumenta, e con essa cresce anche una domanda che riguarda tutti noi: i nostri risparmi saranno sufficienti per accompagnarci durante tutta la nostra vita?

La maggior parte degli italiani pensa ancora alla pensione come a un traguardo lontano, rimandando le decisioni importanti. Eppure il vero tema non è “quando andrò in pensione”, ma “come vivrò dopo”.

Il problema dei vincoli (e delle paure)

Nel mio lavoro di consulente, mi confronto ogni giorno con persone che comprendono l’importanza della previdenza integrativa, ma che allo stesso tempo sono frenate dai vincoli dei fondi pensione tradizionali:

1. non vogliono immobilizzare il capitale per decenni
2. temono di non poter gestire liberamente i propri investimenti
3. cercano una soluzione che si adatti alle diverse fasi della loro vita

Per questo motivo, molti rinunciano del tutto a pianificare, affidandosi al solo sistema previdenziale pubblico o lasciando la liquidità ferma sul conto, con il rischio di perdere potere d’acquisto nel tempo.

Una risposta moderna: la gamma Longevity di Fineco AM

Fineco Asset Management ha lanciato una nuova gamma di fondi ed ETF pensata proprio per affrontare questa sfida: si chiama Longevity ed è costruita per accompagnare i clienti lungo tutte le fasi della vita finanziaria, con una logica simile a quella dei fondi pensione, ma con maggiore flessibilità e liquidabilità.

La gamma Longevity offre soluzioni con scadenze differenziate — attualmente 2040, 2050 e 2060 — per permettere a ciascuno di scegliere secondo il proprio orizzonte temporale.

È uno strumento pensato non solo per chi vuole integrare la pensione, ma anche per chi cerca un percorso di investimento strutturato, disciplinato e aggiornato alle reali esigenze di oggi.

LifeCycle: investire seguendo il tempo

Il cuore di questi prodotti è il modello LifeCycle: un approccio che prevede fasi di investimento diverse nel tempo, in linea con l’evoluzione della vita e degli obiettivi personali.

Semplificando molto:

1. Accumulazione – si parte con strumenti a basso rischio, per costruire gradualmente la base del portafoglio.
2. Crescita – la fase principale, con una quota significativa in azioni per ottenere potenziale rendimento nel lungo periodo.
3. Consolidamento – negli ultimi anni prima della scadenza, la quota azionaria viene progressivamente ridotta, trasferendo fino al 70% del portafoglio in obbligazionario “white list”. Questa scelta consente di beneficiare di una tassazione agevolata al 12,5%, rispetto al 26% tipico della maggior parte degli strumenti finanziari. Il restante 30% resta investito in azioni ad alto dividendo, per favorire il flusso di reddito.
4. Distribuzione – al termine dell’orizzonte, il portafoglio è strutturato per generare cedole periodiche, utili per integrare la pensione o sostenere le spese quotidiane.

Libertà, pianificazione e fiscalità: i punti chiave

In questo modo, la gamma Longevity combina disciplina e rendimento potenziale con la flessibilità che molti clienti ricercano.

È vero: rispetto ai fondi pensione, i Longevity non beneficiano della deducibilità fiscale sui versamenti né delle agevolazioni sui rendimenti annuali (che nei fondi pensione sono tassati al 20%).

Tuttavia, presentano due vantaggi importanti:

1. le plusvalenze non vengono tassate ogni anno, ma solo al momento del riscatto;
2. in caso di permanenza fino alla scadenza prevista, circa il 70% del portafoglio sarà investito in obbligazioni “white list”, con una tassazione agevolata al 12,5% invece del tradizionale 26%.

Questo può tradursi in un’efficienza fiscale significativa sulla durata dell’investimento, soprattutto per chi dispone di un orizzonte temporale lungo e desidera mantenere la massima libertà di disinvestimento lungo il percorso.

Non è assolutamente una scelta alternativa: può integrarsi alla previdenza

Un aspetto importante da sottolineare è che la gamma Longevity non è necessariamente un’alternativa ai fondi pensione.

Al contrario, può rappresentare un’ottima integrazione per chi:

1. desidera costruire una pensione complementare solida ma vuole mantenere una parte del patrimonio libera da vincoli;
2. desidera diversificare il proprio piano previdenziale con strumenti flessibili e orientati alla crescita;
3. apprezza la pianificazione di lungo periodo, ma preferisce mantenere la facoltà di disinvestire in qualsiasi momento.

Per chi non ha aderito a un fondo pensione — magari per i vincoli — i Longevity possono essere una soluzione autonoma.

Per chi invece ha già un fondo pensione, possono rappresentare lo strumento complementare ideale, ampliando la diversificazione e rendendo più flessibile il piano nel suo complesso.

Conclusioni

Pianificare significa prendersi cura di sé e delle persone che amiamo.

La longevità non deve essere un rischio: può diventare un’opportunità. Ma per farlo servono gli strumenti giusti.

La gamma Longevity rappresenta un nuovo modo di pensare la previdenza, in linea con il mondo che cambia — e con i bisogni di chi non vuole rinunciare alla libertà.

Se vuoi capire come potrebbe inserirsi nella tua pianificazione previdenziale o patrimoniale, sarei felice di parlarne insieme.